Venator Materials: Einberufung der Hauptversammlung am 31. August 2023

Apr 13, 2024

Einladung zur Hauptversammlung

Dieses Dokument ist wichtig und erfordert Ihre sofortige Aufmerksamkeit

Wenn Sie sich nicht sicher sind, welche Maßnahmen Sie ergreifen sollten, empfehlen wir Ihnen, sich von Ihrem Börsenmakler, Bankmanager, Anwalt, Buchhalter oder einem anderen unabhängigen Berater beraten zu lassen, der gemäß dem Financial Services and Markets Act 2000 (der „FSMA“) zugelassen ist ") wenn Sie Ihren Wohnsitz im Vereinigten Königreich haben oder, wenn Sie woanders wohnen, ein anderer entsprechend autorisierter Finanzberater.

Dieses Dokument stellt kein Angebot zum Kauf, Erwerb oder zur Zeichnung (oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf, zum Erwerb oder zur Zeichnung) von Stammaktien (wie unten definiert) dar. Dieses Dokument stellt kein Angebot übertragbarer Wertpapiere im Sinne von Abschnitt 102B des FSMA dar und stellt keinen Prospekt im Sinne von Abschnitt 85 des FSMA dar.

Dieses Dokument darf nicht in oder in eine Gerichtsbarkeit verteilt, weitergeleitet oder übermittelt werden, in der eine solche Handlung einen Verstoß gegen die einschlägigen Gesetze dieser Gerichtsbarkeit darstellen würde.

Der eingetragene Sitz von Venator Materials PLC ist Titanium House, Hanzard Drive, Wynyard Park, Stockton-On-Tees, Vereinigtes Königreich, TS22 5FD. Venator Materials PLC ist in England und Wales gemäß dem Companies Act 2006 unter der Registernummer 10747130 eingetragen und registriert.

VENATOR MATERIALS PLC

Eine Einladung zur Einberufung einer Hauptversammlung der Gesellschaft finden Sie ab Seite 1 dieses Dokuments.

Es wird empfohlen, dieses Dokument vollständig zu lesen. Wir möchten Sie jedoch auf den Brief des Präsidenten und Chief Executive Officer des Unternehmens aufmerksam machen, der auf den Seiten i bis iii dieses Dokuments aufgeführt ist und Einzelheiten zum Geschäft von enthält das Treffen.

EINE GENERALVERSAMMLUNG FINDET AM 31. AUGUST 2023 IN DEN BÜROS VON AB

KIRKLAND & ELLIS LLP, 601 LEXINGTON AVENUE, NEW YORK, NY 10022, UM 10:00 Uhr

ÖSTLICHE SOMMERZEIT.

EINE EINLADUNG VON VENATORS FÜHRUNG

SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE,

1. Hintergrund und Gründe des Treffens

Wie am 15. Mai 2023 bekannt gegeben wurde, hat Venator Materials PLC (das „Unternehmen“) mit der überwältigenden Mehrheit seiner Kreditgeber und Anleihegläubiger eine Einigung über die Bedingungen eines umfassenden Rekapitalisierungsplans erzielt, der die Eigenkapitalausstattung von fast 1 Milliarde US-Dollar der finanzierten Schulden des Unternehmens zur Stärkung vorsieht Verbesserung der Bilanz und Erleichterung der Zufuhr von neuem Kapital – all dies wird das Unternehmen für zukünftiges Wachstum und Erfolg positionieren. Die Umsetzung der Rekapitalisierung erfordert bestimmte Schritte, einschließlich der Einberufung einer Hauptversammlung der Gesellschaft zur Genehmigung bestimmter Beschlüsse, wie weiter unten beschrieben.

Am 14. Mai 2023 reichten das Unternehmen und einige seiner Tochtergesellschaften freiwillige Anträge auf Erleichterung gemäß Kapitel 11 von Titel 11 des US-amerikanischen Kodex ein und leiteten damit Kapitel-11-Fälle (die „Kapitel-11-Fälle“) beim US-amerikanischen Insolvenzgericht ein Southern District of Texas (das „Insolvenzgericht“).

Im Zusammenhang mit den Chapter-11-Fällen wurde am 25. Juli 2023 eine Anordnung (die „Bestätigungsanordnung“) erlassen, die den Umstrukturierungsplan des Unternehmens gemäß Kapitel 11 (der „Plan“) bestätigt. Der Plan sieht vor, und die Bestätigungsanordnung erfordert eine Freigabe und Begleichung von Beträgen, die den bestehenden besicherten Kreditgebern und besicherten und ungesicherten Anleihegläubigern des Unternehmens geschuldet werden, sowie die Ausgabe neuer Stammaktien des Unternehmens (oder, falls und in dem zwischen ihnen vereinbarten Umfang). Unternehmen und dem jeweiligen Inhaber andere Wertpapiere, die das Recht zur Zeichnung oder Umwandlung von Wertpapieren in solche Stammaktien beinhalten (die „neuen Stammaktien“), an solche Kreditgeber und Anleihegläubiger.

Unter anderem verleiht die Bestätigungsanordnung dem Unternehmen die Befugnis, alle notwendigen und angemessenen Maßnahmen zu ergreifen, um die im Plan vorgesehenen Umstrukturierungstransaktionen umzusetzen, durchzuführen und abzuschließen. Ihre Rechte werden im Plan und der zugehörigen Offenlegungserklärung näher beschrieben. Sie können Kopien des Plans, der Offenlegungserklärung und zugehöriger Materialien kostenlos erhalten: (1) auf der Restrukturierungswebsite des Unternehmens unter http://dm.epiq11.com/Venator; (2) per E-Mail an den Werbevertreter des Unternehmens unter [email protected]; oder (3) indem Sie den Werbevertreter des Unternehmens unter +1 (888) 716-3497 (gebührenpflichtig in den USA und Kanada) oder +1 (503) 436-6147 (international) anrufen. Gegen eine Gebühr können Sie Kopien aller in den Kapitel-11-Fällen eingereichten Dokumente auch über die Website des Insolvenzgerichts unter https://ecf.deb.uscourts.gov erhalten.

Wir berufen eine Hauptversammlung der Aktionäre (die „Versammlung“) des Unternehmens ein, die am 31. August 2023 um 10:00 Uhr Eastern Daylight Time in den Büros von Kirkland & Ellis LLP, 601 Lexington Avenue, New York, stattfinden soll. NY 10022. Die formelle Einladung zur Versammlung (die „Einberufung zur Versammlung“) folgt unmittelbar auf diese Einladung und enthält die vorgeschlagenen Beschlüsse, die von den Aktionären unseres Unternehmens auf der Versammlung verabschiedet werden sollen.

Der Zweck der Versammlung besteht darin, über die Zuteilung und Ausgabe neuer Stammaktien des Unternehmens und/oder die Gewährung von Rechten zur Zeichnung oder Umwandlung von Wertpapieren in neue Stammaktien des Unternehmens zu beraten und diese zu genehmigen und anzustreben Ermächtigung zur Durchführung einer solchen Ausgabe auf nicht präventiver Basis (die „Aktienemission“), um die Ausgabe der neuen Stammaktien an die bestehenden Kreditgeber und Anleihegläubiger gemäß dem Plan und der Bestätigungsanordnung zu ermöglichen, wie in beschrieben Weitere Einzelheiten finden Sie in Absatz 2 unten.

Es ist wichtig, dass Sie diese Gelegenheit nutzen, um an den Angelegenheiten unseres Unternehmens teilzunehmen, indem Sie sich vor der Versammlung über die anstehenden Geschäfte besprechen. Wir bitten Sie dringend, die Einladung zur Versammlung und die begleitenden Notizen vollständig zu lesen, um weitere Informationen zu den Angelegenheiten zu erhalten auf der Versammlung zu berücksichtigen sind.

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Anhänge

Haftungsausschluss

Venator Materials plchat diesen Inhalt veröffentlicht auf29. August 2023 und trägt die alleinige Verantwortung für die darin enthaltenen Informationen. Verteilt durch die Öffentlichkeit, unbearbeitet und unverändert, am29 August 2023 18:10:02 UTC.